Öffnen Sie diese Mail in Ihrem Browser
| INDEXMONITOR | | SMI | 12.931,16 | -50,26 | -0,39% |
| DAX | 24.162,65 | +116,64 | +0,49% |
| STOXX 50 | 5.716,35 | -8,00 | -0,14% |
| Dow Jones | 47.560,29 | -179,03 | -0,38% |
| S&P 500 | 6.840,51 | -6,00 | -0,09% |
| NASDAQ-100 | 25.668,69 | +40,74 | +0,16% |
| Nikkei 225 | 50.443,50 | -259,50 | -0,51% |
| Hang Seng | 25.403,00 | -15,50 | -0,06% |
| S&P/ASX 200 | 8.579,40 | -6,50 | -0,08% |
| Shanghai C. | 3.892,77 | -13,69 | -0,35% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9373 | -0,0012 | -0,13% |
| USD/CHF | 0,8060 | +0,0004 | +0,05% |
| GBP/CHF | 1,0726 | -0,0016 | -0,15% |
| EUR/USD | 1,1629 | -0,0021 | -0,18% |
| CHF/JPY | 194,3300 | +0,6900 | +0,36% |
| CHF/CAD | 1,7187 | +0,0000 | +0,00% |
| CHF/AUD | 1,8681 | +0,0004 | +0,02% |
| CHF/NOK | 12,5961 | +0,0317 | +0,25% |
| GBP/EUR | 1,1444 | -0,0002 | -0,02% |
| USD/JPY | 156,6300 | +0,6400 | +0,41% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 4.212,28 | +20,83 | +0,50% |
| Silber | 61,19 | +3,32 | +5,74% |
| Platin | 1.690,38 | +47,86 | +2,91% |
| Palladium | 1.512,44 | +38,47 | +2,61% |
| Kupfer (COM) | 5,39 | +0,00 | +0,05% |
| Aluminium | 2.856,63 | -32,17 | -1,11% |
| Nickel | 14.777,75 | -49,38 | -0,33% |
| Öl (WTI) | 58,36 | -0,29 | -0,49% |
| Öl (Brent) | 62,05 | -0,25 | -0,40% |
| Erdgas | 4,57 | -0,26 | -5,45% |
| | AKTIENMONITOR | | Zurich | 584,40 | +8,40 | +1,46% |
| Kühne+Nagel | 167,25 | +1,85 | +1,12% |
| Swiss Life | 881,00 | +4,60 | +0,52% |
| Novartis | 106,82 | +0,18 | +0,17% |
| Nestlé | 77,95 | -0,38 | -0,49% |
| Roche | 315,30 | -2,40 | -0,76% |
| Holcim | 75,46 | -0,88 | -1,15% |
| Lonza | 541,60 | -7,00 | -1,28% |
| Swiss Re | 128,30 | -2,20 | -1,69% |
| Amrize | 42,05 | -1,43 | -3,29% |
|
|
 INDEXMONITOR: Anleger üben sich in Zurückhaltung |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Der gestrige Handel am Schweizer Aktienmarkt war von Zurückhaltung geprägt. Am Tag vor der möglicherweise richtungsweisenden US-Zinsentscheidung wollten sich die Anleger scheinbar nicht zu weit aus dem Fenster lehnen. Der Leitindex SMI gab am Dienstag nach zuletzt drei guten Vorstellungen um 50 Punkte oder 0,39 Prozent auf 12.931 Punkte nach. Die Verlierer waren leicht in der Überzahl. Schwach präsentierten sich erneut die Papiere der Swiss Re, nachdem gleich mehrere Analystenhäuser ihre
Kaufempfehlung für den Rückversicherer zurücknahmen. Eine Zinssenkung um einen Viertelprozentpunkt auf der heutigen Zinssitzung der US-Notenbank gilt zumindest am Markt als nahezu ausgemacht. Danach dürfte der Spielraum für weitere Zinssenkungen jedoch recht dünn sein, und so erwartet der Markt die nächste Zinssenkung auch mehrheitlich erst im Juni. Die Gefahr besteht darin, dass die US-Währungshüter aus Mangel an belastbaren Daten von einer Zinssenkung heute Abend absehen.
Mittelfristig spielt es keine so grosse Rolle, ob die Zinssenkung heute Abend oder erst im Januar erfolgt. Doch einer möglichen Jahresendrally könnte es den Stecker ziehen, sollten die US-Währungshüter heute Abend die Füsse still halten. |
| SMI in Punkten
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Dem SMI scheint im Bereich der 13.000-Punkte-Marke die Puste ausgegangen zu sein. Dass der Schweizer Leitindex heute im Vorfeld der US-Zinsentscheidung nachhaltig über die Marke stürmt, ist zum gegenwertigen Zeitpunkt eher nicht zu erwarten, zumal die SMI-Indikationen in der Früh moderat im Minus notieren. Oberhalb der 13.000er-Marke würden sich mit dem Zwischenhoch vom 18. März bei 13.117 Punkten und dem Rekordhoch vom 3. März bei 13.199 Punkten nur noch zwei Hürden in den Weg stellen,
ehe reichlich Luft nach oben wäre. Auf der Unterseite droht zunächst wenig Gefahr. Mit dem November-Hoch bei 12.843 Punkten, dem Oktober-Hoch bei 12.726 Punkten und dem Zwischentief vom 11. März bei 12.668 Punkten würden sich zunächst drei solide Unterstützungen in den Weg stellen, ehe die aktuell bei 12.612 Punkten verlaufende 38-Tage-Linie in den Fokus rücken könnte.
|
 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,711 / 2,718 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 11.508,730 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.931,160 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 142341668 |
| ISIN | CH1423416689 |
| Geld / Brief (CHF) | 5,342 / 5,355 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 14.353,590 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.931,160 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| INDEXMONITOR: US-Zinsentscheidung voraus |
NASDAQ-100 in Punkten
 | | Marktbericht:
An den US-Börsen gaben die Anleger ihre abwartende Haltung auch am Dienstag nicht auf – die wichtigsten Indizes kamen kaum von der Stelle. Während der Leitindex Dow Jones und der marktbreite S&P 500 leicht im Minus schlossen, rückte der technologielastige NASDAQ-100 leicht um 41 Punkte oder 0,16 Prozent auf 25.669 Punkte vor. Der Markt preist auf Basis der an den Terminmärkten gehandelten Fed Funds Futures eine Zinssenkung um einen Viertelprozentpunkt auf der heutigen US-Notenbank-Sitzung
mit einer Wahrscheinlichkeit von 88 Prozent ein. Doch ganz so klar scheint die Situation dann doch nicht zu sein, was die merkliche Zurückhaltung der Anleger in den beiden vergangenen Handelssitzungen vermuten lässt. Experten zufolge würde es aus geldpolitischer Sicht keinen so grossen Unterscheid machen, ob die US-Notenbank die Zinsen heute Abend oder erst im Januar senkt. Für die Aktienmärkte wäre dies höchstwahrscheinlich jedoch ein heftiger Dämpfer. Es sei denn, die
US-Währungshüter würden die Tür für weitere Zinssenkungen weit offen lassen. Sollte die US-Notenbank die Zinsen heute Abend jedoch senken, könnte es die letzte Zinssenkung des scheidenden Fed-Chefs Jerome Powell sein. Die nächste Zinssenkung erwartet der Markt dann mehrheitlich erst im Juni, wenn Powell aller Voraussicht nach nicht mehr im Amt ist. Signalisieren die US-Notenbanker vorher jedoch weitere Zinsschritte, könnte dies einer Jahresendrally die nötigen Impulse verleihen. |
| NASDAQ-100 in Punkten
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der NASDAQ-100 hat gestern zwar wieder leicht zugelegt, doch fehlte es für einen Angriff auf das Rekordhoch vom 29. Oktober bei 26.182 Punkten klar an Kaufinteresse. Dafür sorgen könnte die heutige US-Zinsentscheidung. Kann das Hoch herausgenommen werden, wäre naturgemäss erst einmal reichlich Luft nach oben. Doch es besteht auch Enttäuschungspotenzial. Trifft die US-Notenbank mit ihrer Entscheidung oder den anschliessenden Worten nicht den Geschmack des Marktes, könnte es zu kräftigen
Gewinnmitnahmen kommen. Charttechnische Gefahr droht dem NASDAQ-100 zunächst jedoch nicht. Wird die aktuell bei 25.158 Punkten verlaufende 50-Tage-Linie unterschritten, könnte es zunächst jedoch abwärts in Richtung des August-Hochs bei 23.969 Punkten oder gar des November-Tiefs bei 23.854 Punkten gehen.
|
NASDAQ-100 FAKTOR 8X LONG
| Valor | 121050574 |
| ISIN | CH1210505744 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,380 / 4,381 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 22.845,010 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 25.668,690 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | NASDAQ-100 FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 145096954 |
| ISIN | CH1450969543 |
| Geld / Brief (CHF) | 7,601 / 7,603 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 28.235,380 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 25.668,690 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 10,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| ROHSTOFFMONITOR: Silberpreis-Rally hält an |
Silber in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Der Silberpreis ist derzeit kaum aufzuhalten. Ging es erst im Oktober erstmals seit Jahrzehnten wieder über die runde 50-Dollar-Marke, kletterte der Silberpreis gestern auch erstmals über die Marke von 60 Dollar. Das Plus seit Jahresanfang ist damit auf über 100 Prozent angewachsen. Und es sieht aktuell so aus, als ob auch die 60-Dollar-Marke die Silber-Rally nicht aufhalten kann – in den frühen Morgenstunden kletterte der Preis des Edelmetalls auf 61,34 Dollar. Silber läuft damit
inzwischen deutlich besser als Gold – das Gold-Silber-Ratio beträgt aktuell weniger als 69, nachdem es im April noch bei 105 lag. Oder anders ausgedrückt: Brauchte man im April noch 105 Unzen Silber, um eine Unze Gold zu kaufen, braucht man aktuell gerade einmal 69 Unzen Silber. Während einige Analysten ihre Kursziele für Silber permanent nach oben schrauben, mahnen andere zur Vorsicht. In der aktuellen Rally würde ihrer Meinung nach sehr viel Spekulation stecken, weshalb der Markt heiss
gelaufen sein könnte. In London, einem der wichtigsten globalen Handelsplätze, sind die Lagerbestände zuletzt deutlich gesunken. Die Knappheit entstand durch eine saisonal höhere Nachfrage aus Indien sowie durch verstärkte Käufe aus den Vereinigten Staaten. Am Markt hält sich hartnäckig die Spekulation, dass Silber schon bald mit Zöllen belegt werden könnte. Der Grund: Die amerikanische Geologiebehörde stufte Silber wie Kupfer und Uran im November als kritisches Mineral ein. Um die
Versorgung strategischer Rohstoffe zu sichern, könnte die US-Regierung Handelsbeschränkungen oder Zölle ins Auge fassen. Viele US-Unternehmen stocken ihre Silberbestände daher über die Terminbörsen auf, was jedoch nicht von Dauer sein dürfte. |
| Silber in US-Dollar
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Die Silberpreis-Rally hat sich gestern dynamisch fortgesetzt – erstmals in der Geschichte kletterte des Preis des Edelmetalls über die Marke von 60 US-Dollar. Wohin die Reise noch gehen kann, ist ungewiss. Der Silbermarkt dürfte 2025 das fünfte Jahr in Folge mit einem Defizit beenden. Und auch in den kommenden Jahren dürfte die Unterversorgung anhalten, was zu weiteren Engpässen und somit weiteren Preissteigerungen führen könnte. Kurzfristig liegt jedoch ein deutlich überkaufte
Marktphase vor, weshalb es jederzeit zu Gewinnmitnahmen kommen könnte. Wie schnell es dann abwärts gehen kann, zeigte sich bereits im Oktober, als der Silberpreis innerhalb weniger Tage um mehr als 16 Prozent korrigierte. Eine erste signifikante Unterstützung könnte am Oktober-Hoch bei 54,47 Dollar auftauchen. Als verlässliche Stütze könnte sich auch die aktuell bei 51,94 Dollar verlaufende 38-Tage-Linie erweisen. Das übergeordnete Chartbild würde sich jedoch erst wieder etwas
gravierender eintrüben, wenn die Hochpunkte der Jahre 1980 und 2011 in Bereich der 50-Dollar-Marke wieder unterschritten werden.
|
SILBER KNOCK-OUT CALL
| Valor | 150753639 |
| ISIN | CH1507536394 |
| Geld / Brief (CHF) | 8,780 / 8,790 |
| Finanzierungslevel (USD) | 50,012 |
| Stop Loss Marke (USD) | 50,012 |
| Abstand (SL) | 17,82% |
| Hebel | 5,64 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SILBER KNOCK-OUT PUT
| Valor | 150753664 |
| ISIN | CH1507536642 |
| Geld / Brief (CHF) | 9,670 / 9,680 |
| Finanzierungslevel (USD) | 71,998 |
| Stop Loss Marke (USD) | 71,998 |
| Abstand (SL) | 18,30% |
| Hebel | 5,43 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 00:50 | JP: Erzeugerpreise (CGPI, Jahr) | November | 2,70 |
2,70 |
| 02:30 | China: Verbraucherpreise (Jahr) | November | 0,20 |
0,70 |
| 02:30 | China: Erzeugerpreise (Jahr) | November | -2,10 |
-2,00 |
| 11:55 | EWU: Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde | | | |
| 20:00 | ! US: Fed-Zinsentscheid | | 3,88 |
3,63 |
| 20:00 | !! US: Fed-Projektionen zu Zinsen, Wachstum, Inflation und Arbeitslosenquote | | | |
| 20:30 | ! US: Fed-Pressekonferenz | | | |
|
Rechtliche Hinweise:
Die in diesem Newsletter beschriebenen Meinungen und Erwartungen dürfen nicht als Anlageempfehlungen von unseren Kooperationspartnern oder von BNP Paribas SA oder deren verbundenen Unternehmen („BNP Paribas“) verstanden werden. Es ist deshalb möglich, dass BNP Paribas Berichte oder andere Darstellungen mit Meinungen und Erwartungen veröffentlicht, die den im vorliegenden Newsletter enthaltenen Meinungen und Erwartungen widersprechen oder entgegenstehen. Dieser
Newsletter von BNP Paribas ist weder ein Verkaufsangebot noch die Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für Zertifikate oder sonstige Wertpapiere. Die im vorliegenden Newsletter enthaltenen Produktangaben dürfen nicht als Grundlage für den Handel der Produkte verwendet werden. Dieser Newsletter entspricht Marketingmaterial gemäss Art. 68 des schweizerischen Bundesgesetzes über die Finanzdienstleistungen (FIDLEG), dient ausschliesslich zu Informationszwecken und stellt weder
einen Emissionsprospekt im Sinne von aArt. 652a OR bzw. aArt. 1156 OR, einen vereinfachten Prospekt im Sinne von aArt. 5 des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG), einen Prospekt im Sinne von Art. 35 ff. FIDLEG, noch ein Basisinformationsblatt für Finanzinstrumente im Sinne von Art. 58 ff. FIDLEG, noch ein gleichwertiges Dokument dar. Es versteht sich nicht als Entscheidungsgrundlage für Transaktionen in den hierin beschriebenen Produkten. Ein
Angebot oder eine Aufforderung, ein Angebot zu unterbreiten, eine Aufforderung oder eine Empfehlung zum Eingehen einer Transaktion sollte nur auf Grundlage des vereinfachten Prospekts oder, gegebenenfalls, des Emissionsprospekts erfolgen. Diese Unterlagen können schriftlich bei BNP PARIBAS, Paris, Zweigniederlassung Zürich, Exchange Traded Solutions, Selnaustrasse 16, Postfach, 8022 Zürich, Schweiz, oder telefonisch unter der Nummer +41 58 212 68 50 angefordert werden. Hiermit teilen wir
Ihnen mit, dass die Gespräche unter der angegebenen Nummer aufgezeichnet werden. Wir gehen davon aus, dass Sie mit dieser geschäftlichen Gepflogenheit einverstanden sind, wenn Sie anrufen.
Die Produkte erfüllen nicht die Voraussetzungen für die Einstufung als Anteile an kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und unterliegen deshalb nicht der Beaufsichtigung durch die Eidgenössische
Finanzmarktaufsicht (FINMA). Anleger sind dem Risiko eines Konkurses der Emittentin ausgesetzt.
Dieser Newsletter ist nur für Personen mit Sitz in der Schweiz bestimmt, und er ist insbesondere weder für US-Personen noch für Personen mit Sitz in Grossbritannien, Kanada oder Japan bestimmt. Die Informationen im vorliegenden Newsletter wurden von BNP Paribas mit Sorgfalt auf der Grundlage von Quellen erstellt, die nach deren Dafürhalten zuverlässig sind. Für die
Vollständigkeit und Richtigkeit der Informationen kann BNP Paribas jedoch keine Garantie übernehmen. Die angegebenen Indizes gehören den Eigentümern der betreffenden Rechte. BNP Paribas ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Frankreich und wird durch die Europäische Zentralbank in Frankfurt am Main und die Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution in Paris, Frankreich, reguliert. Der eingetragene Sitz befindet sich am Boulevard des Italiens 16, 75009 Paris, Frankreich.
|
|
|
